Ore 07.12 - Individuazione titolare effettivo nelle strutture complesse

L’individuazione del titolare effettivo richiede un approccio basato sul rischio, soprattutto in presenza di strutture societarie articolate con partecipazioni indirette o soggetti esteri. In caso di difficoltà, è necessario documentare ogni verifica e, se non si riesce a risalire con certezza al titolare, applicare il criterio residuale identificando il rappresentante legale. I patti parasociali, anche non formalizzati, possono alterare il controllo reale e devono essere indagati con attenzione. La soglia del 25% non è automatica: chi possiede esattamente tale quota va valutato anche sotto il profilo del controllo sostanziale. Nei casi pratici emerge l’importanza di distinguere tra proprietà diretta, indiretta e controllo effettivo. Fondamentale è sempre la tracciabilità del percorso logico seguito.