Perdite fiscali e operazioni straordinarie di gruppo dopo la riforma

Il documento esamina la nuova disciplina sul riporto delle perdite fiscali nelle operazioni straordinarie di gruppo, introdotta dalla riforma 2024-2025 (art. 177-ter TUIR e DM 27 giugno 2025). Il sistema diventa unitario e basato sui concetti di gruppo, anzianità e stratificazione temporale delle perdite. Vengono distinte perdite infragruppo, omologate e non omologate, ciascuna con regole differenti di utilizzo e limiti. Restano centrali i presìdi antielusivi, come test di vitalità e limite del patrimonio netto, mentre il regime transitorio penalizza le perdite maturate prima del 2024. La riforma impone una pianificazione più rigorosa delle riorganizzazioni societarie.