Modello Redditi 2026, come compilare senza errori il prospetto del capitale e delle riserve 

Nel modello Redditi SC 2026, il prospetto del capitale e delle riserve (righi RS130-RS142) rappresenta lo strumento attraverso il quale la società riclassifica fiscalmente il patrimonio netto e governa, in via preventiva, gli effetti impositivi delle distribuzioni ai soci e degli utilizzi delle riserve. Una compilazione accurata è il presupposto per applicare correttamente la presunzione di cui all'art. 47, c. 1 del TUIR e per gestire le riserve in sospensione d'imposta, anche alla luce della riapertura dei termini di affrancamento prevista dalla legge di Bilancio 2026.

Premessa

Il prospetto del capitale e delle riserve, collocato nei righi RS130-RS142 del quadro RS del modello Redditi SC, è privo di rilevanza civilistica ma assume un ruolo strategico in chiave tributaria. La sua disciplina si fonda sull'art. 1, c. 38 della L. 244/2007, sul D.M. 2.04.2008 e, da ultimo, sul Provvedimento dell'Agenzia delle Entrate di approvazione del modello dichiarativo. Lo scopo è monitorare la struttura del patrimonio netto, riclassificandolo per masse omogenee, così da rendere possibile la corretta applicazione delle norme che disciplinano la distribuzione ai soci e l'utilizzo delle riserve per altre finalità.

I dati richiesti vengono forniti aggregando le poste di natura tributaria omogenea, anche quando in bilancio sono rappresentate da voci distinte. Per le poste a natura mista (ad esempio, capitale sociale formato in parte mediante imputazione di utili), l'importo deve essere suddiviso e riclassificato nei corrispondenti righi. Tale operazione richiede una ricostruzione della genesi delle riserve nel tempo, che il professionista è chiamato a documentare e ad aggiornare anno dopo anno.

La presunzione assoluta di distribuzione di utili

Il fulcro applicativo del prospetto è l'art. 47, c. 1, secondo periodo del TUIR, che stabilisce una presunzione assoluta secondo cui, indipendentemente dalla delibera assembleare, si considerano prioritariamente distribuiti l'utile dell'esercizio e le riserve di utili, per la parte che eccede il capitale sociale e le riserve di capitale. La conseguenza operativa è che, quando esistano in bilancio utili o riserve di utili liberamente distribuibili, ogni distribuzione formalmente riferita a riserve di capitale (versamenti a fondo perduto, sovrapprezzo azioni, conto futuro aumento capitale) viene riqualificata in dividendo ai fini fiscali, con piena tassazione in capo al socio.

Solo in assenza di utili o di riserve di utili liberamente distribuibili la riserva di capitale conserva la propria natura fiscale originaria e la sua distribuzione resta non imponibile, riducendo unicamente il costo fiscale della partecipazione. È in questa fase che la corretta tenuta del prospetto diventa decisiva: senza una stratificazione aggiornata, la società rischia di comunicare ai soci una qualificazione fiscale errata delle somme percepite, con responsabilità in sede di controllo.

Quando opera la presunzione di prioritaria distribuzione degli utili

La struttura del prospetto: dai righi RS130 al rigo RS141

Il prospetto si articola in righi che riproducono la mappa tributaria del patrimonio netto. Ciascun rigo prevede l'indicazione del saldo iniziale, degli incrementi, dei decrementi e del saldo finale relativi al periodo d'imposta.

La stratificazione cronologica delle riserve di utili

La ratio della distinzione per anno di formazione (RS134, RS135, RS136, RS136A, RS136B) risiede nelle aliquote di tassazione del socio persona fisica con partecipazione qualificata, evolute nel tempo: 40% per utili fino al 2007, 49,72% per quelli formati dal 2008 al 2016, 58,14% per il solo 2017. La L. 205/2017 (legge di Bilancio 2018) ha quindi unificato il regime, applicando dal 2018 una ritenuta a titolo d'imposta del 26%, indipendente dalla qualificazione della partecipazione.

In sede di distribuzione di dividendi, la presunzione di prioritaria distribuzione opera dagli utili più risalenti verso i più recenti, in modo tale da "consumare" prima le riserve fiscalmente più favorevoli al socio. Quando, invece, le riserve sono utilizzate per finalità diverse dalla distribuzione (tipicamente, la copertura di perdite), la circolare dell'Agenzia delle Entrate n. 8/E del 2009 consente di considerare prioritariamente utilizzate quelle che, se distribuite, genererebbero la maggior tassazione: in pratica, le riserve più recenti.

Esempio 1 — Distribuzione di sovrapprezzo con utili capienti

Esempio 2 — Copertura perdite con riserve stratificate

Riserve in sospensione e affrancamento agevolato 2026

Il rigo RS140 ospita le riserve in sospensione d'imposta, caratterizzate dalla doppia tassazione in caso di distribuzione (in capo alla società e al socio). La legge di Bilancio 2026 (art. 1, cc. 44-45 della L. 199/2025), in combinato disposto con l'art. 14 del D.Lgs. 192/2024 e con il D.M. 27.06.2025, ha riaperto i termini per l'affrancamento straordinario di tali riserve mediante imposta sostitutiva di IRPEF, IRES e IRAP nella misura del 10%, indeducibile.

L'agevolazione riguarda i saldi attivi di rivalutazione, le riserve e i fondi in sospensione esistenti nel bilancio in corso al 31.12.2024 e residuanti al termine dell'esercizio in corso al 31.12.2025. L'imposta è liquidata nel quadro RQ del modello Redditi 2026 e versata in quattro rate di pari importo (la prima entro il 30.06.2026, le successive al 30.06.2027, 30.06.2028 e 2.07.2029). Sono escluse, tra le altre, le riserve indivisibili delle cooperative ex art. 2545-ter c.c. (salvo designazione di una porzione come riserva in sospensione con i requisiti richiesti), nonché quelle vincolate da imposte diverse da redditi e IRAP.

Sotto il profilo dichiarativo, l'affrancamento determina lo "svuotamento" del rigo RS140 in misura corrispondente all'importo affrancato, con conseguente riclassificazione della riserva nel rigo coerente con la sua nuova natura fiscale.

Aree di rischio nella compilazione e cause di rettifica

L'esperienza professionale evidenzia ricorrenti criticità: omessa o tardiva evidenza dei decrementi a seguito di distribuzioni, errata classificazione delle poste a natura mista, mancato aggiornamento della stratificazione cronologica, disallineamenti tra il prospetto fiscale e la nota integrativa civilistica, distribuzioni di riserve in sospensione effettuate senza affrancamento e non assoggettate a tassazione. Particolare attenzione merita il caso delle operazioni straordinarie (fusioni, scissioni, trasformazioni), nelle quali la stratificazione delle riserve dei soggetti coinvolti deve essere ricostruita e "trasportata" nel prospetto del soggetto risultante, evitando la perdita di tracciabilità.

Un prospetto compilato in modo incoerente espone la società a possibili rettifiche in sede di controllo automatizzato e di accertamento sostanziale, con riqualificazione delle distribuzioni e contestazione dell'imposta non versata, oltre a sanzioni e interessi. Per questa ragione, il prospetto va inteso non come un adempimento formale di fine campagna dichiarativa, ma come uno strumento di compliance da costruire e aggiornare lungo tutto il ciclo di vita della società.

Riferimenti normativi

• Art. 1, cc. 44-45, L. 199/2025 (Bilancio 2026)
• D.M. 27.06.2025
• Art. 2445, cc. 2 e 3, c.c.
• Art. 2545-ter, c.c.
• Circ. Ag. Entrate 13.03.2009, n. 8/E
• Circ. Ag. Entrate 1.03.2022, n. 6/E
• Norme ADC n. 162/2006 e n. 173/2008
• Circ. Assonime n. 37/2008 e n. 20/2010