Ore 08:30 - Apporto a riserva senza aumento di capitale: l’Agenzia ammette il realizzo controllato

La Risposta n. 9/2026 dell’Agenzia delle Entrate chiarisce il trattamento fiscale dell’apporto a patrimonio netto (integralmente a riserva) di una partecipazione totalitaria, effettuato senza aumento di capitale della società beneficiaria. Il tema è l’applicabilità del regime del “realizzo controllato” ex art. 177, comma 2, TUIR, nonostante la norma faccia riferimento ai conferimenti e richieda, in via generale, il ricevimento di quote/azioni della conferitaria e l’acquisizione o l’incremento del controllo sulla partecipata. Nel caso analizzato, una persona fisica detiene il 100% di due Srl e apporta a Beta la partecipazione del 100% in Alfa destinandola a una riserva “c/apporto socio”, senza emissione di nuove quote. L’Agenzia ribadisce che non si tratta di neutralità pura, ma di realizzo ancorato al patrimonio netto iscritto dalla conferitaria. Conclude che, in questa specifica ipotesi, l’assenza di aumento di capitale non è ostativa, trattandosi di mera riorganizzazione del controllo (da diretto a indiretto) con socio unico prima e dopo.